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トピックス
・米2022年4Q GDP
個人消費の弱体化を反映して速報値の2.9% から 2.7% に下方修正された。
・米失業保険新規申請者
19.2万人と予想の20万人を下回る。労働市場の底堅さを引き続き示すとともに、利上げ継続観測を生む。
・NVIDIA決算
売上は21%と大幅減少ながら、事前予想よりもよく底堅さを示す。
今後の売り上げについてはAI市場への期待を示し、株価は14％上昇した。
・アリババ決算
利益が69%増と大幅増益の決算を発表した。事前予想よりも30%以上よかった。中国市場の個人消費の力強さを表している。
全体：
経済全体指標は強弱両方の材料が出ましたが、NVIDIAの決算発表でハイテクの雰囲気が一変しました。AI市場をどう見るかで、今後も関連ニュースの解釈が分かれていきそうですね。とは言えNVIDIAはここ10年で80倍程度の株価上昇です。すでに6000億ドルの時価総額ですので、どれくらいの上昇余地があるかは疑問です。いずれにしてもAIは全能であるということは全くありません。ここの見極めですね。
セクター別：
強弱別れました。
NVIDIAの陰に隠れましたが、一番良かったセクターはエネルギーです。原油価格上場をストレートに反映しました。
ハイテクの中でも半導体関連がよく、市場を引っ張りました。私としてはどこまでAIの恩恵があるかは疑問ですが。
消費材関連が幅広くよくなかったです。こちらは冷静に市場を見ています。
・原油
ロシアの輸出減の発表と、モルガンスタンレーなどの需要見通し上方修正を受けて価格上昇。
原油はこれまでさげていた反動もあるので、若干の上昇には大きく反応すべきではないでしょう。
ゴールドは金利上昇を受けて、しばらく価格がダラダラ下がってしまっています。ここも前提が大きく変わったわけではないので気にしません。
